Как обучить себя инвестициям. Пошаговое руководство


На инвестиционных форумах время от времени натыкаюсь на вопрос «Как и что читать, или как себя обучить, если я хочу начать инвестировать». Тот, кто задаёт вопрос, обычно получает большое количество рекомендаций, поэтому, если бы он выслушал их все, он бы, вероятно, несколько лет учился, прежде чем действительно начал инвестировать. Поэтому я сейчас постараюсь собрать воедино некоторую исчерпывающую информацию о том, где и как начать вкладывать деньги в инвестиции.

gallery/sortirovka_akcii_bebull1

Прежде чем начать, важно понять, каким инвестором вы хотите быть. Первый камень преткновения в том, что каждый представляет себе инвестора немного по-своему. Итак, давайте представим 3 основных типа инвесторов и последующие пути их образования.


Активный инвестор


Вы принадлежите к этой группе, если действительно хотите активно инвестировать. Вы не хотите делегировать свой конкретный выбор инвестиций какому-либо управляющему фондом или инвестиционному консультанту. Вы хотите найти свои инвестиционные возможности и посвятить этому соответствующее время. Но тогда вы должны быть готовы уделять такому вложению хотя бы несколько часов в неделю.

Этот способ инвестирования очень трудоёмок и требует действительно глубоких знаний вопроса. Вы должны понимать, что у вас мало шансов быть лучше профессиональных менеджеров, для которых инвестирование является их основной работой. Вам точно недостаточно прочитать 1-2 книги и послушать несколько видео или подкастов. Вам нужны как минимум экономические знания и бухгалтерские знания, чтобы иметь возможность тщательно анализировать индивидуальные возможности.

Но прежде чем вы точно решите окунуться в мир активного инвестирования, обязательно прочитайте книгу Микулаша Сплитека — "Стать инвестором". Эта книга либо убедит вас в том, что вы действительно хотите войти, либо отговорит вас от этого.

Конечно, во время учебы вы можете получить опыт практического инвестирования в акции, например, туда, где это проще всего, и там вы можете начать с небольших сумм. Но начинайте только с денег, которые вы можете позволить себе потерять. Затем вы можете дополнить свои экономические исследования интересными подкастами об инвестировании. Из-за рубежа рекомендую подкаст "The Memo" Говарда Маркса . Из книг определенно идеально начать с «инвестиционной библии» Бенджамина Грэма — «Умный инвестор » или его следующей книги « Анализ ценных бумаг», или аналогичный взгляд вы получите, читая книгу чешского инвестора Даниэля Гладиша — "Акции и Инвестиции". Если у вас есть больше времени, многие инвесторы вдохновляются годовыми отчетами Bershire Hataway, самого успешного инвестора всех времен - Уоррена Баффета.


Пассивный инвестор, который сам управляет своим портфелем


Вы принадлежите к этой группе, если не хотите тратить так много времени на выбор конкретных названий или не уверены, что сможете превзойти рынок своим активным управлением. Но вы не хотите платить консультанту по инвестициям, чтобы он выполнял часть работы за вас (или вы хотите иметь консультанта, чтобы он или она были равноправным партнером, с которым вы могли бы проверить свои идеи). Вам нравится инвестировать, и вы хотите уделять этому хотя бы несколько часов в месяц.

Основная задача такого инвестора – подготовить инвестиционную стратегию и отобрать в свой портфель такие инструменты коллективного инвестирования, которые обеспечат реализацию вашей инвестиционной стратегии.

gallery/sortirovka_akcii_bebull1

Здесь я также рекомендую вам сначала подготовить свой собственный финансовый план, который поможет вам сузить выбор возможных инвестиций в соответствии с различными финансовыми целями. В этом вам поможет, например, книга Томаша Тыла и Петра Сыровы «Личные финансы » .

Как выбирать отдельные продукты и на что обращать внимание, может помочь вам следить за содержимым мастерской Broken Piggy или даже за инвестиционным картофелем . Но прежде всего узнайте из них основные принципы и процедуры. Не воспринимайте рекомендации по конкретным инструментам (если они там появляются) как догму, они могут вам не подойти. Также есть множество других источников, видео, подкастов и т. д., у которых та же цель — научиться инвестировать самостоятельно. Но многие из них очень низкого качества и я бы сказал, что они приносят больше вреда, чем пользы.

Все остальные ресурсы, которые я порекомендовал для первой группы, вам точно подойдут, но вам точно не обязательно следить за ними всеми. Прежде всего, вам не нужны глубокие знания фундаментального анализа компании. Напротив, я считаю необходимым иметь постоянный обзор того, что происходит на рынках и как это может повлиять на ваш портфель. Дело не в том, чтобы копаться в своих портфелях всякий раз, когда меняется ситуация или настроение, а в том, чтобы иметь возможность постоянно оценивать риски и потенциальные доходы, чтобы у вас были правильные ожидания.


Пассивный инвестор, который хочет уделять инвестированию как можно меньше времени и хочет нанять кого-то, кто поможет ему в этом


Вы принадлежите к этой группе, если инвестируете в основном для достижения своих финансовых целей, особенно финансовой независимости. Вы не любите инвестировать или у вас нет на это времени, но в то же время вы понимаете, что без инвестиций вы не сможете сохранить реальную стоимость своих денег. Вы хотите использовать знания и опыт эксперта, а не заново открывать Америку.

Вам очень важно осознать, что даже в этом случае без образования не обойтись. Доверить свои деньги кому-то другому без базовых знаний — худшее, что вы можете сделать. Благодаря образованию важно иметь четко определенные ожидания и хорошо оценивать свои будущие эмоции. Так что вам придется потратить достаточно времени на выбор подходящего партнёра и первоначальное обучение, но потом будет достаточно, если вы потратите несколько часов в год на инвестирование.

gallery/sortirovka_akcii_bebull1

При поиске источников информации для образования я бы остановился здесь в основном на такой информации, которая поможет вам найти квалифицированного консультанта, а затем провести с ним хотя бы сколько-то взвешенную беседу. Однозначно рекомендую прочитать за основу книгу Томаша Тыла и Петра Сыровых - "Личные финансы" , а дополнить ее можно книгой Вероники Калатовой - " Финансовая зрелость" . Прежде всего, она научит вас, как именно найти своего консультанта и как общаться с ним. Также хорошо знать общие принципы финансового рынка, этому вас научат, например, ещё одна простая книга Петра Сырового - "Инвестирование для начинающих" или другая книга Даниэля Гладиша - "Учимся инвестировать" . Тогда все, что вам нужно сделать, это сохранить хотя бы небольшую часть картины, наблюдая за комментариями финансового рынка от вашего советника. Хорошо спросить его и обсудить с ним то, что вы не поймете. Иногда, конечно, полезно проверить некоторую информацию из других источников и обсудить с вашим консультантом, что они думают, если другие источники говорят иначе. Это также поможет вам узнать, подходит ли вам консультант.

Напоследок несколько общих рекомендаций, применимых ко всем категориям инвесторов:

Такие книги, как «Богатый папа, Бедный папа» Р. Кийосаки или «Самый богатый человек в Вавилоне» Джорджа С. Клейсона, часто появляются в рекомендуемой инвестиционной литературе. Эти книги мотивационные, а не профессиональные. Если вам не хватает мотивации для инвестирования, обязательно прочитайте их, но ничему конкретному они вас не научат.

Всегда полезно знать, как инвестировать, как эмоции влияют на ваши финансовые решения. Из почти необходимой литературы рекомендую книгу лауреата Нобелевской премии по экономике Даниеля Канемана — "Thinking Fast and Slow". Затем вы найдете все основные инвестиционные ошибки, за которые отвечает наш непобедимый мозг, в книге Михала Ступавского и Давида Гавличека - "Инвестор 21 века".

Избегайте инвестирования в соответствии с рекомендациями других инвесторов в социальных сетях. Теперь вы можете получить множество «рекомендаций» от многих влиятельных лиц (под которыми есть оговорка, что это не рекомендации: -). Некоторые из этих так называемых инфлюенсеров говорят полную ерунду. Другие разбираются в инвестировании гораздо лучше и включают в себя настоящих профессионалов. Но никогда не принимайте решения в соответствии с их советами. Всегда учитывайте свою ситуацию и готовьте собственную инвестиционную стратегию. С советов профессионалов возьмите их образ мышления и принципы в создании стратегии.

Инвесторами часто называют людей, которые используют финансовые рынки для своей деятельности, но их деятельность не имеет ничего общего с инвестированием. Это торговцы и спекулянты, некоторые из которых являются азартными игроками. Приведенные выше рекомендации не относятся ни к одному из этих видов деятельности. Есть совсем другие принципы и правила, которые мне нипочем и поэтому я даже не могу порекомендовать, как воспитывать себя в этих занятиях.